2025年必做的几大产业趋势（下） 接上文。以下板块近期无人问津，但本文的含金量会在明年越来越高。【无人车】2024年三季度的时候，我就说过一句话：“明年很...

来源：雪球App，作者： 小巴啊，（https://xueqiu.com/1143793527/318414661）

接上文。以下板块近期无人问津，但本文的含金量会在明年越来越高。【无人车】

2024年三季度的时候，我就说过一句话：“明年很多产业趋势都是特斯拉叙事”，后来特斯拉低点一波翻倍，彻底验证了这句话（懂王上台也有加持，但核心仍是资金认可robotaxi）。特斯拉三年内的大故事仍然是车端的故事，无论是更便宜的新车型还是无人驾驶车型，fsd这类软件也会越来越体现其品牌价值，同步带动国内造车大厂们继续卷智驾（比亚迪正在发力追赶）。年中我们炒过一段时间百度的萝卜，但后来也都知道了，百度这家企业到底能做成什么仍然存疑，以及经常都是起个大早赶不上晚集。所以这条线聚焦的是特斯拉汽车链，根据之前的指引，特斯拉供应商明年保底20-30%的增量，在此之外，特斯拉已进入新一轮创新周期。。Fsd这个概念，过去在A股炒过宜通世纪、城地香江、中海达、中国联通、上汽集团，每次角度都挺刁钻，是因为真的没啥明确的受益标的。那为何不就聚焦于汽车零部件呢？以下只说过滤多次后的个股和结论。世运电路永远是特斯拉叙事里最核心的存在，车用PCB、Dojo用PCB都是逻辑前排，虽然机构多，也可以机油共振，甚至你一直拿着这一只股去反复交易波段，一年下来也能有不少利润。新泉股份和多利科技分别是受益特斯拉车型放量的龙一和龙二，威唐工业是Cybertruck的最大弹性标的。

如果要选两只新技术的股，那就是无线充电的安洁科技和传感器清洗的恒帅股份。还有像天汽模、美利云这种股，是每次炒特斯拉时资金喜欢搞涨停的情绪标。当然了，如果明年国内仍然有一些企业有相关产业布局的，我们再议。【人形机器人】

国外的Boston、Figure以及国内的小米、优必选、宇树、傅利叶更多代表行业大爆炸，类似比亚迪也入场这种消息已经没什么水花了，行业内短期就是聚焦两个存在——一条是特斯拉线，简称T链。一条是华为线，简称H链。至于宇树机器狗，前两天早盘发了些吹票资料，然后就是买不到的一字板，不能赚钱的涨停就没啥意思。T链始发早，产业链tire1、tire2都有了，预期已经炒过几轮，接下来更多是波段，而还想更高，核心矛盾在量产预期到底是25年多少台、26年多少台，不然按不动计算器（目前不够明朗，只能边走边看）。所以T链比较难，需要深度跟踪产业链，还要深信马斯克的大嘴巴。H链出来晚，目前仍然处于预期炒作阶段，又刚好赶上前几个月的牛市情绪，反而出了几个主升的牛股，明年关于谁进去了、谁参与了的作文不会少，还会反复炒的。所以H链比较容易，简单的看图形、看消息胜过跟踪订单，散户好把握。过去我自选且主要看过的是这些核心（我喜欢灵巧手，关注的也最多）：T链：拓普集团和三花智控两个一直在的tire1，另外就是灵巧手相关的鸣志电器、五洲新春、北特科技、兆威机电，每个股都代表一个炒作阶段，早期的鸣志电器，后来搭了三花的北特科技，再后来搭了杭州新剑的五洲新春，再后来就是想取代鸣志的兆威机电。H链：兆威机电、科利尔、富临精工、能科科技。兆威就不多说了，科利尔是华为这边深度合作且历次炒作都不错的股，能科科技在软端故事偏多，富临精工则是总成里的预期差（主业也不差）。机器人相关股的股性在今年四季度被激活，明年会更加容易一些。【低轨卫星】

那个未来多少年需要发射多少颗卫星抢占太空轨道的故事，此处不再赘述，自行补课，过去专栏也都写过，往前翻翻。板块的大判断是，在海南商发彻底爆量，在星网和垣信真正大规模发射前，这里还是个预期炒作的板块，单独靠每年的50%-100%的发射增幅，也还是量小。而因为过去炒了很多次了，所以波段为主，主升不多，过去也曾验证过，马斯克带不动A股这个赛道。好的一点是，明年是军工多赛道集体订单复苏的一年，所以叠加了卫星的军工股，理应有更大弹性和确定性。我的三大金股一直是载荷的上海瀚讯、恒星敏感器的天银机电、发射接收芯片的臻镭科技，预期阶段这些就够了，有时候一些蹭到银河、蓝箭等其他公司的标的也会阶段性涨涨，但最终容易A回去，而前面几个的底部是越来越高的。（军工的核心金股如果只选一个，就是洪都航空）玩法1：来消息了，条件反射的去买他们，行情走了，按照纪律和图形卖掉，如此反复。玩法2：军工启动了，条件发射的去买他们，大概率弹性大些。——今天就受益六代机的消息，军工整体有点眉头。

【低空经济】

低空去年炒过两波，2月到4月和9月底到10月底。两波的共同点都是预期炒作，炒政策预期、炒消息、炒各地政府规划等等。到现在为止，空管里面订单还不多（前两天莱斯中了个江苏的标，算是前菜），只有基建设计公司稍微密集点，但，远不及相关个股已经涨出来的市值。所以板块从10月这波做完后，我就告诉大家：贵了，只配合消息做波段，还得注意同时期其他行业性价比。一段正常的产业趋势，炒三个阶段：预期、订单、业绩。到低空这里，预期炒了两波，且第二波还不是走双顶，可见资金对这里期待多高。过去期待得高，如果未来没有符合预期，就容易一路退潮，只是过程中一点小水花（如11-12月这波退潮，以及某天莫名其妙的消息带动的脉冲）。所以明年无论如何要出大单了，尤其针对代表个股，预期内明年地方政府化债进一步到位后，会有更多资金参与培育行业（前两天已明确，专项债可以用在这边）。基建：深城交、苏交科。空管：莱斯信息。

整机or零部件：亿航智能、万丰奥威、宗申动力、英搏尔。都是说烂了的个股，节奏更重要，低空我初步觉得机会在明年二季度后。以上，两篇系统梳理结束。过去几年熊市，诸如此类产业趋势我是一直跟踪过来的，所以只要是长期关注我，或者一直在巴圈儿的朋友，都会发现很多东西其实早就说过。但，世界是年轻人的，股市增量资金也是来自新生力量的，所以站在新年初的时点，总要来个系统性的梳理，如此，未来才能产生无数个合力。明年我将更多聚焦一些核心行业、核心标的，讲深一些，做长一些，这类关于认知的大而全的文章，且看且珍惜了。

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$世运电路(SH603920)$ $兆威机电(SZ003021)$ $万丰奥威(SZ002085)$

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